对，看到标题你就知道，我本来是想着等DeepSeek V4发了再更新的；但截止到20260309，我依然没有等到，而PPT内容其实上周就准备差不多了，我想着要么算了就直接发了吧……V4来了再说（到时候可能就是《补充篇的补充篇》了）。距离我上次那期180页PPT的年度总结，才过去一个月。但AI行业这地方，一个月能当别人一年用，所以我没忍住，又肝了70页。这期聊了十个议题，中美各半：🇺🇸 美国篇 Capex叙事延续 继续无敌的英伟达 OpenClaw爆发 软件股暴跌与末世论 OpenAI融资确认🇨🇳 中国篇 模型密集发布期： 字节的Seedance 2.0 DeepSeek V4 春节AI红包大战： 智谱与MiniMax的股价PPT下载这里PPT下载这里PPT下载这里需要的朋友自取。ima知识库也有历史PPT汇总和我平时看到的优质报告。P.S. 录制于凌晨3点，如有口胡、眼神涣散、突然沉默，都是正常的生理现象。P.P.S. 如果这期播放量好，我考虑把"补充篇"做成季度系列。如果不好...那就当我没说。同内容的视频版本我也在B站上传了，这里：视频版本观看地址（需要加粉丝群的请添加微信：rosicky311）【时间点】01:42 标题页：挡不住了02:30 10个议题 美国叙事04:51 第一个议题：capex05:33 25年之后的26年06:37 担心的是债07:41 capex vs一些东西08:31 叙事已经炒到toto了10:06 苹果是什么情况？12:19 第二个议题英伟达财报12:59 拉长时间看英伟达的收入增长13:50 75%的毛利14:22 但是……15:45 到底是巅峰还是在憋个更大的？20:12 英伟达对外投资以及GPU的租赁价格21:07 提一嘴游戏显卡的事情22:08 AMD和Google的动作23:07 第三个议题：OpenClaw24:00 Github上的star暴涨24:38 给Agent一台电脑25:56 notebooklm的总结29:42 多次出现的循环30:56 故事再延续31:47 幺蛾子就多了起来，尤其是web3靠了上来33:17 算力爆炸的趋势是确定的35:50 新一波创业叙事展开36:27 推荐一期重轻的播客EP5 OpenClaw 所预示的 · Case38:23 第四个议题：软件股暴跌39:51 软件ETF VS 市场和硬件ETF40:38 但这些公司的收入其实还在增长41:17 到底在担心什么？42:03 软件吃掉世界，AI吃掉软件44:19 Block的大裁员44:46 2028末世论《2028年全球智力危机：当人类智力不再稀缺，中产阶级的黄昏到来？》45:14 银行柜员与ATM的案例可以借鉴吗？46:39 已经发生的和还没有发生的47:39 第五个议题：OpenAI新一轮融资确认49:42 OpenAI未来的收入和现金流预测50:21 融资的细节51:24 关于OpenAI上市相关的“预测”盘口特别多52:24 挡不住的还有Anthropic52:59 ramp统计的2b战场收入份额53:43 用王慧文的即刻结束美国叙事 中国叙事54:15 第一个议题：模型密集发布55:12 2月的数据56:40 那些大版本更新57:24 2月开源模型竞技场排名58:19 anthropic开始整景儿59:03 林俊暘离职事件1:03:52 第二个议题：字节seedance 2.01:05:29 冯骥又发微博了1:09:32 字节体系+内容传播1:10:18 影视行业可能的趋势《当造梦成本归零｜影视行业的未来五年》1:11:14 可灵3.0和Genie 31:12:29 美国的反应1:12:56 Tim发现一件恐怖的事情1:14:17 第三个议题：DeepSeek V41:15:14 海外媒体的猜测1:15:50 第四个议题：春晚AI红包大战-豆包1:16:45 千问1:17:32 元宝1:18:17 结论：几乎没有什么意外1:18:33 Qusetmobile的数据1:19:46 为什么戛然而止1:20:38 第五个议题：智谱和minimax的股价1:21:00 OpenAI的1%到5%1:21:42 只见新人笑1:22:15 Kimi按100亿美金估值融了7亿美金1:24:02 阶跃融资与准备港股IPO1:24:56 推荐一个视频和一期播客视频：【Netflix】阿尔法狗 AlphaGo (2017)播客：亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸" - 樊麾/东东枪/北冥乘海生1:39:37 一切才刚刚开始音乐：AI音乐工具天谱乐生成【播客简介】屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。